盤前市場動向

1. 8月5日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌2.54%，標普500指數期貨跌3.73%，納指期貨跌5.26%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌3.25%，英國富時100指數跌3.02%，法國CAC40指數跌2.71%，歐洲斯托克50指數跌3.23%。

3. 截至發稿，WTI原油跌1.73%，報72.25美元/桶。布倫特原油跌1.50%，報75.66美元/桶。

市場消息

全球股市遭遇“黑色星期一”！受疲軟的美國就業及經濟數據打擊，疊加日元飆升和中東地緣政治緊張局勢，全球金融市場週一巨震。亞太主要股市全線下跌。其中，日經225指數收盤重挫12.4%，創1987年以來最大跌幅，並抹去今年以來所有漲幅;日經225指數較7月高點回落26%，東證指數則從紀錄水平下跌24%，這兩項股指週一盤中均多次觸發熔斷機制。韓國主要股指韓國綜合股價指數(KOSPI)收盤下跌8.78%;被稱作“韓版納斯達克”的KOSDAQ指數跌超11%。截至發稿，美股三大股指期貨均走低，“恐慌指數”CBOE波動率指數(VIX)暴漲近122%，歐股主要股指同樣全線走低。

動盪股市能否在本週迎來喘息之機?這些重磅事件或成關鍵。數月來，市場對美聯儲何時降息的看法起伏不定，但現在市場似乎已達成共識——美聯儲將於下月降息。不過，一系列弱於預期的經濟數據、尤其是7月就業報告觸發了“薩姆規則”，引發了市場對美聯儲當前政策利率可能過於嚴格的猜測。隨着美聯儲9月降息的預期已完全消化，新的市場爭論已轉向美聯儲將降息多少，以及哪些數據點將推動這一轉變。美聯儲官員古爾斯比、戴利和巴金計劃在未來一週公開發表言論。本週的經濟數據相對平淡，服務業活動和每週初請失業金人數預計將成為投資者關注的主要數據。企業方面，愛彼迎、超微電腦、迪士尼和禮來將公佈最新一季財報。

華爾街的降息“新劇本”：美聯儲將緊急救市？市場風險情緒正在迅速生變，對美聯儲“緊急降息”的呼聲正越來越高。交易員認為，美聯儲在一週內降息25個基點的可能性為50%。華爾街投行對美聯儲降息的預期也迅速升温。摩根大通、花旗均預計美聯儲將在9月、11月分別降息50個基點;摩根士丹利認為美聯儲今年將進行3次25個基點的降息，而要想美聯儲在9月降息50個基點，非農就業新增人數需降至10萬;巴克萊認為美聯儲將在9月、11月和12月分別降息25個基點，並認為9月降息50個基點是不合理的;美國銀行將美聯儲首次降息的預期從12月提前到9月降息25個基點;瑞穗證券則認為，對美聯儲在9月降息50個基點的預期過頭了，美國經濟出現放緩跡象，但不像市場預計的那麼糟糕。

高盛上調美國經濟衰退預期，預計美聯儲9月僅降息25個基點。高盛經濟學家Jan Hatzius及其團隊將未來一年美國經濟衰退的可能性從15%
提高到25%，但同時表示，即使失業率上升，也有幾個理由不必擔心經濟衰退。高盛經濟學家表示：“我們仍然認為經濟衰退的風險有限。”他們表示，經濟繼續“總體良好”，沒有重大的金融失衡，美聯儲有很大的降息空間，而且如果需要的話可以迅速採取行動。Hatzius的團隊預計，美聯儲將在9月、11月和12月分別降息下調25個基點。他們表示：“我們預測的前提是，就業增長將在
8 月份復甦，而 FOMC 將判斷降息 25 個基點足以應對任何下行風險。如果我們的預測錯誤，即8 月份的就業報告與 7 月份一樣疲軟，那麼 9 月份降息 50
個基點的可能性就很大。”他們補充説，他們懷疑勞動力市場是否會面臨迅速惡化的風險，部分原因是職位空缺表明需求依然強勁，而且還沒有出現引發經濟下滑的明顯衝擊。

“華爾街神算子”看漲美股：下跌即買入機會。Fundstrat研究主管Tom
Lee表示，市場回調是投資者買入美股的好時機，因為市場正顯示出一系列跡象表明未來還有更多的上漲空間。Lee表示，這次拋售可能是由多種因素共同推動的，包括圍繞美國總統選舉的不確定性、持續的地緣政治緊張局勢以及對經濟衰退的持續擔憂。他還概述了四個理由來解釋為什麼市場可能只是經歷了一個“正常的回調”，包括：美股市場有許多即將出現的催化劑，如美聯儲更多關於降息的指引、通脹降温;技術信號表明下跌空間有限;美聯儲的潛在降息將成為市場的轉折點;小型股發出看漲信號。

個股消息

蘋果(AAPL.US)      盤前大跌近8%！遭伯克希爾大幅減倉。“股神”巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋在8月4日披露的信息顯示，截至第二季度末，該公司持有的蘋果股份從7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%。巴菲特曾在5月的股東大會上暗示，這是出於税收原因，如果美國政府為了填補不斷攀升的財政赤字而提高資本利得税，那麼今年出售“一點蘋果”股票將從長遠來看有利於伯克希爾的股東。但如今拋售的規模表明，這可能不僅僅是為了節省税收。

英偉達(NVDA.US)      新款AI芯片因設計缺陷將推遲發佈，影響有多大？據悉，由於設計缺陷，英偉達向其客户表示，新款Blackwell
B200芯片將延遲發佈三個月或更長時間，批量出貨或延遲至明年Q1。Blackwell芯片原計劃於2024年10月開始批量生產，若因延期而推遲至2025年4月，將直接影響英偉達的季度收益。對此，英偉達迴應媒體稱，對Hopper芯片的強勁需求和Blackwell芯片的生產計劃並未改變。這意味着，即使B200延遲上市，對英偉達營收的影響程度可能不會特別大，因為Hopper芯片的市場需求依然旺盛。截至發稿，英偉達週一美股盤前大跌超13%。

美股明星科技股週一盤前普跌。除上述蘋果、英偉達之外，週一盤前，台積電(TSM.US)      跌近10%，博通(AVGO.US)      、特斯拉(TSLA.US)      跌近9%，亞馬遜(AMZN.US)      、美光科技(MU.US)      、Meta(META.US)      均跌超7%，高通(QCOM.US)      、谷歌(GOOGL.US)      、英特爾(INTC.US)      跌超6%，微軟(MSFT.US)      跌超5%，奈飛(NFLX.US)      跌近4%。

凱雷(CG.US)      Q2總營收同比增131%，私募業務利潤下降。財報顯示，凱雷Q2總營收為10.70億美元，較上年同期的4.62億美元增長了131%。歸屬於公司普通股股東的淨利潤為1.48億美元，上年同期淨虧損9840萬美元。可分配利潤為3.43億美元，低於上年同期的3.89億美元;每股可分配收益為0.78美元，不及市場預期的0.83美元。凱雷表示，該公司盈利表現不佳的原因是，私募股權部門從退出交易中獲得的利潤下降。該業務是凱雷可分配利潤的最大貢獻者，也是該公司最為人所知的業務。

搜狐(SOHU.US)      2024年Q2營收1.72億美元，同比增長13%超預期。財報顯示，搜狐第二季度總收入為1.72億美元，較2023年同期增長13%、較上季度增長24%。其中，品牌廣告收入為2000萬美元，較上季度增長24%;在線遊戲收入為1.47億美元，較上季度增長25%。歸於搜狐公司的非美國通用會計準則淨虧損為3400萬美元，公司在擴大平台規模和用户獲取等方面增加了更多前瞻性投入。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30 2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比接受採訪

北京時間22:00 美國7月ISM非製造業PMI

北京時間次日05:00 2024年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利發表講話

業績預告

週二早間：Palantir(PLTR.US)     

週二盤前：卡特彼勒(CAT.US)      、優步(UBER.US)      、途牛(TOUR.US)