人工智慧基礎建設投資持續升溫，帶動半導體供應鏈股價走強。受 Google 母公司 Alphabet 大幅提高 AI 資本支出預期影響，博通與輝達股價在盤後交易同步走高，市場解讀為 AI 算力需求長期仍將維持強勁。
Alphabet 表示，2026 年資本支出預計將達 1,750 億至 1,850 億美元，幾乎是前一年水準的兩倍，並遠高於市場原先預期約 1,150 億美元。該筆投資將主要用於 AI 伺服器、資料中心及相關基礎設施，以支撐 AI 服務需求快速成長。公司 2025 年資本支出約為 914.5 億美元，顯示 AI 軍備競賽正加速升級。
受此激勵，博通 (AVGO.US) 盤後股價上漲約 6%，輝達 (NVDA.US) 盤後也上漲約 2%。市場分析指出，大型雲端與 AI 公司資本支出大幅擴張，將直接利多 AI 晶片供應鏈廠商，特別是客製化晶片與高速運算晶片供應商。
Google 表示，公司正加速建置 AI 資料中心，其 AI 軟體並非完全依賴業界通用的輝達 GPU，而是大量採用自家張量處理器 (TPU)。例如最新 Gemini 3 模型主要即使用 TPU 訓練完成。博通則是 Google TPU 製造與設計的重要合作夥伴之一，市場普遍認為該合作關係使博通成為 AI 基礎建設支出的直接受益者。
此外，博通正擴大客製化 AI 晶片 (ASIC) 業務。公司將為大型雲端業者打造客製 AI 晶片架構，並將目前開發中的客製晶片統稱為 XPUs。2025 年 12 月，博通曾表示將向 AI 公司 Anthropic 銷售 Google TPU Ironwood 機架系統，顯示 AI 晶片供應鏈合作正持續深化。
市場專家指出，客製 AI 晶片通常僅適合大型雲端運算公司 (即超大規模雲端業者，Hyperscalers)，例如 Google、微軟(MSFT.US) 、亞馬遜(AMZN.US) 及 Meta(META.US) 均正開發自有 AI 晶片，但仍需仰賴半導體產業合作夥伴提供智慧財產與製造支援。
儘管 Google 自研晶片可能削弱對通用 GPU 依賴，但市場普遍認為 AI 需求爆發將同時推升自研晶片與 GPU 需求。分析師指出，大型科技公司通常會同時採用自研晶片與輝達產品，以分散風險並提升運算效率。
市場策略師表示，AI 資本支出競賽正成為科技產業長期投資主軸。除 Google 外，整體雲端產業 2026 年 AI 資本支出合計可能超過 5,000 億美元，顯示 AI 基礎建設需求仍處於高速成長階段。
不過市場也觀察到，投資人對 AI 題材的態度出現分歧。部分資金近期轉向防禦型資產，顯示市場仍在評估 AI 投資回報與資本支出壓力之間的平衡。
整體而言，Google 大幅擴張 AI 資本支出被市場視為 AI 需求長期成長的關鍵訊號，並直接帶動 AI 晶片供應鏈估值提升，短期內 AI 半導體與客製晶片族群仍可能維持市場焦點。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網