1. 2月27日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.05%，標普500指數期貨漲0.11%，納指期貨漲0.21%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.45%，英國富時100指數跌0.03%，法國CAC40指數跌0.02%，歐洲斯托克50指數漲0.25%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.26%，報77.38美元/桶。布倫特原油跌0.29%，報81.43美元/桶。

市場消息

小摩CEO：商業地產危機不會爆發，美國經濟軟着陸可能性為50%。摩根大通首席執行官傑米·戴蒙近日在接受採訪時表示，如果經濟衰退，商業房地產問題只會惡化，許多業主都能應對當前的壓力。他在採訪中表示：“如果我們沒有陷入經濟衰退，我認為大多數人將能夠度過難關，進行再融資，投入更多資金。”戴蒙指出，並非所有商業地產的子行業都面臨風險，比如倉庫和數據中心。“但如果你只有寫字樓，這些資產的價值會因利率而降低。當利率上升300個基點時，你持有的任何現金流都將縮水30%。這不是危機。這是眾所周知的事情。”至於不斷增加的違約，戴蒙認為，“這只是一個正常化的過程”。

傳奇投資者警告：FOMO狂潮或見頂，未來12年美股回報恐慘淡。傳奇投資者John
Hussman表示，隨着FOMO(錯失恐懼)情緒推動的美股上漲似乎即將見頂，未來十多年股市回報率可能會慘淡。這位Hussman Investment Trust
總裁表示，過去四個月美股大幅上漲，標普500指數已經在2024年創下了歷史新高。Hussman在週日的報告中表示，但這主要是由於華爾街“近乎瘋狂的‘錯失恐懼’”，從長遠來看，這會給股市帶來麻煩。Hussman表示:“許多壓力正在加劇這種恐懼:最近股市創下名義新高，對經濟‘軟着陸’的熱情，對美聯儲‘轉向’降息的預期，以及最近對人工智能前景的樂觀情緒。”

美國加息後遺症顯現，經濟繁榮也無法抵擋美國消費者的悲觀情緒。近幾周，美國大多數經濟數據都較為積極，在美國經濟意外強勁之際，美國消費者信心卻顯得相對悲觀。美國密歇根大學16日公佈的消費者信心指數顯示，該數據從1月的79小幅上升至2月的79.6，低於經濟學家預期中值80。儘管消費者信心呈上升趨勢，但該指數仍低於疫情前水平，相比長期以來的均值則低了6%。這一反差令許多經濟學家感到困惑。智通財經APP瞭解到，國際貨幣基金組織(IMF)和哈佛大學的研究人員(包括前財政部長勞倫斯•薩默斯)發表的一篇論文指出，借貸成本上升或許可以解開這個謎團。

耶倫：全球經濟仍具有彈性，美國是其增長關鍵動力。美國財政部長耶倫將於週二在巴西聖保羅舉行的20國集團(G20)財長會議召開前的新聞發佈會上表示，強勁的美國經濟增長是全球經濟增長好於預期的“關鍵驅動力”。在美國財政部公佈的講話節選中，耶倫表示，國際貨幣基金組織(IMF)和其他預測機構曾預測，2023年全球經濟將全面放緩，但事實並非如此。她表示，相反，全球經濟增長3.1%，超出預期，通脹也有所下降，預計今年約80%經濟體的物價將繼續下跌。她説:“展望未來，我們仍然認識到全球前景面臨的風險，並繼續仔細監測某些國家的經濟挑戰，但全球經濟仍然具有彈性。”

堪薩斯聯儲主席：美聯儲沒有必要先發制人進行降息。堪薩斯聯儲主席Jeffrey
Schmid週一在其首次發表政策講話時暗示，他仍關注高通脹威脅，並不急於降息。Jeffrey
Schmid在去年8月上任以來的首次公開講話中表示：“鑑於通脹高於目標、勞動力市場吃緊、需求顯示出相當強勁的勢頭，我個人的觀點是，沒有必要先發制人地調整政策立場。相反，我認為最好的做法是保持耐心，繼續觀察經濟對已經發生的政策緊縮的反應，並等待表明抗擊通脹的鬥爭已經取得勝利的令人信服的證據。”Jeffrey
Schmid的言論表明，他的鷹派觀點與最近幾任堪薩斯聯儲主席一致。Jeffrey
Schmid的言論與美聯儲其他政策制定者近幾周發出的信號也是一致的。

狂吸金!新現貨ETF日交易量創新高，比特幣升破5.7萬美元。週一，比特幣的價格幾乎達到了5.5萬美元。週二，比特幣突破5.5萬美元關口，截至發稿，比特幣持續走高，突破57000美元/枚。9只新的現貨比特幣ETF週一創下了單日總交易量的新紀錄，買賣活動達到24億美元。其次，根據CoinShares的數據，Ark
Invest、Bitwise、BlackRock、Fidelity、Grayscale、ProShares和21Shares等資產管理公司提供的加密投資產品連續第四周實現資金流入，上週全球增加了5.98億美元。彭博高級ETF分析師Eric
Balchunas表示，9只新的現貨比特幣ETF週一創下了單日總交易量的新紀錄，買賣活動達到24億美元。

個股消息

玉柴國際(CYD.US)      H2營收同比增長18.9%，發動機銷量同比增長5.2%。玉柴國際H2營收89億元(人民幣，下同)，上年同期為75億元，同比增長18.9%;歸屬於公司股東淨利潤為1.071億元，上年同期為1.249億元;基本和攤薄每股收益為2.62元，上年同期為3.06元。H2發動機總銷量為147700台，比上年同期的140345台增長5.2%。

梅西百貨(M.US)      2023年第四季度調整後每股收益2.45美元，預期1.99美元。淨利潤6.85億美元，預期5.53億美元。營收81.2億美元，預期81.1億美元。展望未來，梅西百貨預計2024財年營收在222億美元至229億美元之間。

勞氏(LOW.US)      調整後每股收益超市場預期。第四財季淨利潤為10億美元，合每股收益1.77美元，而上年同期為9.57億美元，合每股收益1.58美元。勞氏的調整後每股收益為2.28美元，而市場調查的分析師的模型為1.68美元。營收從224億美元降至186億美元。展望未來，該公司預期2024年營收為840億美元至850億美元相比估計的856.1億美元，每股收益為12.00美元至12.30美元，預期為12.95美元。

Zoom(ZM.US)      Q4業績超預期，客户流失率保持低位。Zoom視頻通訊第四季度營收為11.5億美元，同比增長2.6%，好於市場預期的11.3億美元;不計部分項目的每股收益為1.42美元，好於市場預期的1.15美元。該公司還宣佈進行15億美元的股票回購，此前該公司於2022年啟動的10億美元授權已於本月到期。Zoom在財報中表示，聯絡中心許可證數量比上年增加了約兩倍，95個電話客户擁有超過10,000名活躍用户。大約有50萬個賬户啟用了Zoom的人工智能免費伴侶。企業營收增長4.9%，至6.673億美元。截至季度末，該公司擁有22.04萬名企業客户，其中3810名客户在過去12個月中貢獻了超過10萬美元營收。

聲網(API.US)      母公司2023Q4營收3604萬美元，實現3年以來首次盈利。聲網母公司 Agora, Inc.
公佈了2023年第四季度及全年財報。財報顯示，第四季度Agora, Inc.
實現營收3604萬美元，環比增長3%，全年總營收1.42億美元;第四季度調整後淨利潤為140萬美元，實現三年以來首次季度盈利。

高途(GOTU.US)      Q4財報收入超預期，季度經營淨現金流入達4.92億。高途在2023年第四季度實現收入7.61億元，同比增長20.9%;現金收入12.78億元，同比增長28.1%;經營淨現金流入達4.92億元。同時，高途在2023財年現金收入達到33.39億元，實現同比大幅增長31.7%;全年經營淨現金流入同比顯著提升，較上年增長約5.5倍，這是公司運營效率持續提升的最佳佐證;在實現增長和正向現金的同時，達成全年盈利，非美國通用會計準則淨利潤為5106萬元。從資金儲備來看，截至2023年12月31日，公司賬上現金儲備整體超40億元，為業務持續發展提供充分的保障，同時公司持續推進股票回購，截至2023年12月31日累計回購約487萬美國存托股。

太香了!MicroStrategy(MSTR.US)      聯合創始人再加倉3000多枚比特幣， 最新持倉近100億美元。企業軟件公司微策投資=將購買比特幣作為公司戰略的一部分，本月，該公司又以1.554億美元的價格購買了3000多枚比特幣。根據貨幣市場價格計算，這使得該公司所持有的比特幣價值升至約98.8億美元。根據週一提交給美國證券交易委員會(SEC)的一份文件，該公司最近一次購買行為是在2月15日至2月25日期間以現金方式進行。這使得該公司的比特幣儲藏總量達到約193,000枚。文件顯示，Saylor最近一次購買時的平均價格為51813美元，而總持有量的平均價格為31544美元。週一，比特幣價格變化不大，約為51,379美元。

在美上市受阻，Shein據悉將考慮在倫敦上市。據消息人士稱，在美上市受阻之際，希音據悉將考慮在倫敦上市，此外也考慮了在新加坡或香港上市。儘管該公司認為美國證交會不太可能批准其IPO申請，希音仍在努力獲得美國上市批准，該公司仍更傾向於在美國市場上市。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:30：美國1月耐用品訂單月率初值(%)。

北京時間22:00：美國12月FHFA房價指數月率(%)、美國12月S&P/CS20座大城市未季調房價指數年率(%)。

北京時間23:00：美國2月諮商會消費者信心指數、美國2月里士滿聯儲製造業指數。

次日北京時間凌晨05:30：美國截至2月23日當週API原油庫存變動(萬桶)。

北京時間22:05：美聯儲理事巴爾就交易對手信用風險發表講話。

待定 美國貿易代表戴琪將於週一至週五(2月26日至3月1日)訪問阿聯酋阿布扎比。

業績預告

週三早間：eBay(EBAY.US)      、Beyond Meat(BYND.US)     

週三盤前：百度(BIDU.US)      、愛奇藝(IQ.US)      、唯品會(VIPS.US)      、和黃醫藥(HCM,US)、大全新能源(DQ.US)