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研報掘金丨國信證券:維持華虹半導體“優於大市”評級,業績保持穩定增長
推薦 2 利好 2 利淡 5 格隆匯新聞
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| 11月18日|國信證券研報指出,華虹半導體3Q25業績超指引,4Q25預期穩步增長。隨着價格修復與產品結構優化逐步體現,9廠產能進一步釋放,業績保持穩定增長。目前公司稼動率多季度保持滿載,12 英寸產能穩定釋放為公司收入增長帶來持續動力。閃存產品需求增加,模擬與電源管理需求旺盛。在產能擴張基礎上,通過產品結構優化,公司ASP有望進一步提升:中長期針對AI應用,功率產品將開拓氮化鎵領域;Nor Flash製程升級,BCD佔比持續提升。看好公司短期價格修復、稼動率滿載,中長期特色工藝代工擁有全球頭部客户及領先工藝的龍頭競爭力,根據公司指引,略調整費用率與毛利率,維持“優於大市”評級。新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯 | |
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