<汇港通讯> 建银国际发报告指,维持ASMPT(00522)目标价90港元以及「跑赢大市」评级。
该行指,考虑到该公司2025年第二季度非经营(non-op)损失,下调对该公司2025财年盈利预测12%,另调低2026/2027财年盈利预测1%,主要原因是SMT表面贴装技术销售保守。
该行表示,ASMPT 2025年次季度业绩和预期相符,不过纯利低於市场及该行预期,主要原因是外汇亏损等因素导致的非经营亏损。对於第三季度,公司指引为介乎4.45亿-5.05亿美元区间,和市场普遍预期一致。
该公司先进封装(AP)需求强势,主流工具复苏。AP保持强势,在人工智能的推动下,2025年上半年收入大概占总体的39%。先进封装的热压键合(TB)继续是AP收入的最大贡献者,上半年订单增50%。(JJ)
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