瑞银发表报告指，中银航空租赁(02588.HK) +1.600 (+2.286%) 沽空 $6.68百万; 比率 12.164% 将於8月公布中期业绩，该行料核心净利润将按年增长14%，主要得益於飞机资产增速重新加快。公司上半年预计接收24架飞机，而去年同期为18架，将支持经营租赁租金收入增长。当中，由於租赁需求强劲，新接收飞机的租金收益率预计将高於现有平均水平。另一方面，由於期内出售飞机的平均机龄高於去年同期，因此预计处置利润率将有所下降。成本方面，该行料上半年平均债务成本将轻微上升。但由於浮动利率债务占比约30%，即将启动的减息周期有望可降低公司债务成本。
该行将中银航空租赁2025至2027年的核心净利润预测上调6%至16%，以反映债务成本下降，估计债务成本将於2026年达至顶峰。并料2025至2027年股本回报率(ROE)达11%至13%，相比起疫情期间为15%；将中银航空租赁目标价由76.2元升至85元，予「买入」评级。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-26 16:25。)
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