<汇港通讯> 建银国际发报告指,略上调江南布衣(03306)目标价5.6%,从19.6港元升至20.7港元,维持「跑赢大市」评级。
该行上调对该公司2026和2027财年盈利预测4%和5%,反映收入增长加快。将估值从2025年延伸至2026年。
江南布衣2025财年(截至6月底)纯利增长6%至55.48亿元人民币,受惠於收入增长4.6%。纯利略超出该行预期,主要是有效税率低於预期。该行将该公司綫下渠道相对强劲的表现归功於会员制度下客户忠实度。
基於其销售势头,该行预计公司可以2026财年达到100亿元的三年零售目标。另外,该公司新收购品牌将爲公司带来增长潜力,预计2026财年纯利润率(NPM)保持高於15%。(JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯