花旗发表研究报告指,国寿(02628.HK) -0.520 (-1.857%) 沽空 $2.11亿; 比率 24.848% 最新一份业绩表现亮丽,首三季新业务价值按可比口径计算按年大幅增长42%,较上半年20%的增幅显着加快。期内首年保费收入增长10%至2,180亿元人民币,其中第三季首年保费增长明显提速至按年52%,远高於上半年仅1%的增幅。
花旗认为,国寿的产品组合趋於均衡,首三季寿险、年金保险及健康保险占首年保费比例分别为32%、32%及31%,代理渠道规模持续扩张,管理层对2026年新业务增长感乐观,预期分红产品比重将进一步提升。花旗予国寿H股目标价27.7元,评级「买入」。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-06-08 16:25。)
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