大和发表研究报告指,虽然康师傅(00322.HK) -0.200 (-1.513%) 沽空 $6.18千万; 比率 36.857% 去年收入按年跌2%,但核心净利润增长14%,主要受惠於成本利好带动毛利率扩张1.7个百分点。虽然中东局势令PET成本上升,但管理层表示公司仍有充足库存可维持至今年次季末。
基於今年首两个月开局稳健,管理层指引2026年收入按年增长低至中单位数,上半年盈利增长能见度高。管理层重申,目标2028年净利润达62亿元人民币,意味2025至2028年年复合增长率达11%。
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此外,新管理层上任后目标以更精准的推广、数码工具及新产品重夺市场份额。该行重申「跑赢大市」评级,目标价由13港元上调至14港元。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-25 12:25。)
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