花旗发表报告指,百济神州(06160.HK) -0.100 (-0.052%) 沽空 $1.69亿; 比率 22.592% 2026年第一季业绩强劲,总营收较该行预估高出5%,管理层将2026年全年营收指引上调1亿美元,达63亿至65亿美元,营运费用指引维持不变,预计营业利益因此上调5,000万美元。
报告指,百济神州持续推进其实体瘤项目,由早期阶段转向后期阶段,预计将於2026年ASCO年会公布CDK4i/B7-H4 ADC及GPC3x4-1BB的临床概念验证(PoC)数据。此外,除了BTK降解剂有望於2026下半年提交复发/难治性CLL的加速审批申请外,该行期待ZS前线第三期CELESTIAL-301试验的固定疗程uMRD数据将於今年公布。管理层认为,即使uMRD并非可作为核准的终点,此数据与固定疗程方案(VO)仍具潜在差异化;至於可能支持核准的PFS数据读出,根据管理层估计则要到2028年左右。
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该行更新模型以反映最新业绩指引等,将百济神州(ONC.US) 美股目标价由430美元上调至453美元,评级「买入」。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-11 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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