中银国际研报指,工商银行(01398.HK) +0.150 (+2.492%) 沽空 $2.92亿; 比率 17.733% 2025年第三季度归属净利润按年增长3.3%,增速较第二季度的1.4%有所提升。2025年前三季度净息差为1.27%,上半年为1.3%,较2024年底分别下滑15 和12个基点。
中银国际表示,工行H股目前股价相当於2025年市净率约0.5倍,考虑其稳健资产质素等因素,认为价值被低估。展望未来,中银国际仍相信,工行将於2025年第四季度在资产质素稳健的情况下报告正向盈利增长。
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基於2025年市净率约0.7倍,中银国际将工行目标价从7.15港元上调至8.34港元;维持「买入」评级。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-03 16:25。)
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