摩根士丹利研报指出,已更新招商银行(03968.HK) +0.050 (+0.099%) 沽空 $5.40千万; 比率 44.214% 的风险回报评估,并在其第三季业绩公布后,调整了对招行的盈利预测;并基於第三季度业绩后净息差复苏较预期缓慢,下调了对该行净息差的预测。
因此,大摩将招行2025至2027年的每股盈利预测分别下调1%、2.9%、3.1%;并考虑到招行H股相对招行A股(600036.SH) -0.070 (-0.165%) 一直存在溢价,大摩在对招行H股市账率时,移除了此前其对招行H股采用的10%折让估值水平。因此,将招行H股目标价从61港元上调至63.4港元;评级「增持」。(hc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-12-19 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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