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天域半导体招股 华为比亚迪为股东
天域半导体(2658)主要从事各类碳化硅外延片的研发及制造,以24年全球市场中自制碳化硅外延片所产生的收入及销量计,公司是中国第三大碳化硅外延片制造商,市场份额约7%,招股日期为11月27日至12月2...
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天域半导体招股 华为比亚迪为股东
分析员 : 张智威  (联席董事, 信诚证券有限公司)
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中国人寿  -0.460 (1.684%) 
天域半导体(2658)主要从事各类碳化硅外延片的研发及制造,以24年全球市场中自制碳化硅外延片所产生的收入及销量计,公司是中国第三大碳化硅外延片制造商,市场份额约7%,招股日期为11月27日至12月2日,预期12月5日上市,发售3,007.05万股H股,约90%配售,约10%公开发售,另有约15%超额配股权,没有强制回补或重新分配机制,每股招股价为58元,集资最多约17.4 亿元,占总市值约7.6%,按每手50股,入场费2,929.24元,以招股价计算,市值约228.1亿元,独家保荐人为中信证券。

公司收入主要来自销售自制4英寸、6英寸及8英寸碳化硅外延片及提供与碳化硅外延片相关的若干增值服务。公司分别於14年及18年实现4英寸及6英寸碳化硅外延片的量产,及於23年拥有量产8英寸碳化硅外延片的能力。截至25年5月底,公司6英寸及8英寸外延片的年度产能约为420,000片,这使公司成为中国具备6英寸及8英寸外延片产能的最大公司之一。业绩方面,22至24年收入分别为4.36亿人民币、11.7亿人民币、5.19亿人民币,25年首五个月收入为2.56亿人民币,纯利方面,22至24年纯利分别为281万人民币、9,588万人民币、亏损5亿人民币,25年首五个月纯利为951万人民币。

基石投资者方面,是次引入两名基石投资者,合共认购约1.61亿港元股份,按招股价计算,约占发售股份约9.26%,设6个月禁售期。其中内地私募资金广东原始森林认购约1.2亿人民币;专业投资者林若燕女士认购约3,000万元。另外,华为及比亚迪为公司前期投资者算是一大卖点


利益申报及风险声明:本文章只是个人对个别股份的评论及分析,有关内容只供参考,并不能确保所有资料的完整及真确性,亦不构成任何买卖或认购邀约。投资者要注意股价波动的风险及个人承受能力。本人并无持有上述股份。 
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更新日期为: 2023年1月6日