大和发表报告表示,上调对药明生物(02269.HK) +2.200 (+5.854%) 沽空 $1.23亿; 比率 7.485% 目标价,由35.5元上调至42元,维持「买入」评级。该行上调对药明生物2025年至2027年每股盈利预测1%至5%,基於新签项目预期上升及持续的经营开支杠杆,以及上调2028至2032年收入预测3%至7%,基於项目增长趋势上调。
大和指,药明生物去年净新增项目128个,多於该行预测的105个。期内毛新增209个项目,半数来自美国客户,三分二为双特异性/多特异性抗体及ADC。去年新签合约潜在里程碑总额最高可达40亿美元。公司去年完成28个PPQ,今年则已有34个排期。(fc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-13 12:25。)
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