摩根大通将潍柴动力(02338.HK) +1.560 (+3.619%) 沽空 $2.42亿; 比率 29.665% H股目标价由40港元升至52港元,并将潍柴动力(000388.SZ)A股目标价由38元人民币升至49元人民币,均维持「增持」评级,因公司转型已经达到可衡量的里程碑,同时该行估值模型计入由2027年起更高质量、更高利润率的盈利组合。
报告提到,主要的增量推动因素是利润率。随着人工智能数据中心(AIDC)规模扩大,路线图从备用柴油机扩展至主用燃气发动机和固体氧化物燃料电池(SOFC),预期公司的电力与能源业务有望在整体利润中占据更大份额。
该行指,虽然潍柴动力年初至今股份大幅上升,跑赢MSCI中国指数 ,但升幅仍落后於其他AIDC及SOFC同业,反映估值重估未完成。该行目标价对应约25倍预测市盈率,考虑到公司增长、利润率及经常性收入组合的转变,认为估值并不高。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-06 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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