新能源板塊午後拉升，電網設備ETF、光伏ETF龍頭漲超5%，光伏ETF基金、光伏ETF易方達、儲能電池ETF、光伏ETF、科創新能源ETF易方達、光伏50ETF漲超4%。
電網設備ETF是全市場唯一跟蹤中証電網設備主題指數的ETF，成份股特高壓權重佔比高達63.35%，充電樁含量61.17%，“核聚變”含量15.3%，均為全市場最高；虛擬電廠含量42.57%，同類指數最高；指數權重股中囊括了國電南瑞、特變電工、思源電氣、中天科技等行業龍頭。
儲能電池ETF跟蹤國證新能源電池指數，聚焦儲能產業鏈，權重股包括陽光電源、億緯鋰能、寧德時代、國軒高科、英維克、科達利等行業龍頭。
光伏ETF跟蹤中証光伏產業指數，覆蓋光伏全產業鏈，高度聚焦核心製造環節。指數在光伏設備行業權重達68%，並涵蓋逆變器、電池組件、硅料硅片等關鍵細分領域。成分股中匯聚陽光電源、隆基綠能、通威股份等細分龍頭。
對於電網板塊，興業證券指出，重磅文件中提到：統籌就地消納和外送、加快智能電網和微電網建設。由於政策端“雙碳”目標下新能源消納需求激增，以及電網智能化升級的迫切性，疊加特高壓通道、配網改造等基建補短板需求，我國電網投資進入高速增長週期。
開源證券認為，當前光伏行業反內卷已取得一定積極成效，Q3主鏈上游環節預計顯著減虧。後續重點關注供需兩條主線：（1）供給側：硅料收儲平台落地及產業鏈限產措施。（2）需求側：關注“十五五”光伏裝機需求支撐，出口退税取消及嚴禁低於成本價銷售要求的執行。在供需兩端反內卷的推進下，產業鏈供需關係有望迎來快速修復，並推動組件價格抬升。具備阿爾法的標的在行業貝塔修復中具備更大彈性。
當前儲能行業呈現供需兩旺態勢，國內外需求共振，新型儲能“一芯難求”，頭部電池企業持續滿產，電池價格延續上漲趨勢，供應鏈整體具備價格傳導能力。需求支撐+供給緊缺+上游挺價，儲能景氣度有望持續。兼具規模交付能力、技術創新能力和全生命週期服務能力的頭部企業具備顯著競爭優勢。
中泰證券表示，政策與技術雙輪驅動，光伏產業邁向高質量發展。
政策發力，“十五五”規劃引領光伏發展，“反內卷”優化供需兩側。“十五五”規劃將綠色轉型作為核心目標，明確提出鞏固拓展風電光伏產業優勢。自2025年6月底以來，國家層面密集出台“反內卷”政策，六部門聯合召開光伏產業座談會，部署規範競爭秩序，推動行業從低價無序競爭轉向健康可持續發展，供需兩側的優化為行業帶來實質性利好。
技術變革，光伏產業破局成長向陽而生。技術層面，光伏產業正經歷深刻變革。2025年中國正式告別P型時代，N型單晶硅技術市場份額預計超過96.9%，TOPCon、HJT、BC三大技術路線並駕齊驅，持續推動電池效率提升與度電成本下降。中國在全球光伏領域已確立絕對領先地位，2024年在多晶硅、硅片、電池片、組件等關鍵環節的全球產能和產量佔比均超過80%，成為全球技術迭代與成本控制的核心驅動力。
產業躍升，我國光伏行業基本面情況拐頭向上。中國光伏裝機規模實現跨越式增長。2024年全國新增裝機容量同比提升約45%，較2015年增長近20倍，標誌着光伏已從補充能源躍升為增量主力。行業基本面在經歷調整後呈現拐頭向上趨勢，“反內卷”政策有望推動競爭格局優化，助力盈利修復。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯