市場早盤繼續探底,小盤股成為重災區,萬得微盤股指數今日一度跌幅達14.68%,收盤跌幅13.7%,今年以來跌37.8%。
有大V説今天開盤的心情比開刀還沉重,股民羣體現在就是隨時爆發的火山,任何對行情產生負面影響的信息都會刺激他們暴怒。
物極必反,否極泰來。午後一股神祕力量帶領市場上演“深V”反彈,深證50、上證50、創業板指、滬深300、科創50翻紅。這波下跌中,ETF資金成為逆行者。2024年以來,資金借道股票型ETF持續流入佈局。Wind數據顯示,截至2月4日,全市場股票型ETF份額增長超900億份,跨境ETF份額增長近130億份。1月股票型ETF和跨境ETF合計資金流入超1600億元,創去年8月以來的新高。
從產品類別來看,跟蹤滬深300ETF、上證50ETF、科創50ETF等的股票型規模指數ETF“吸金”明顯。
此外,ETF創新產品仍不斷湧現。2月2日晚,易方達基金、華泰柏瑞基金、富國基金、摩根基金、嘉實基金、平安基金、大成基金、工銀瑞信基金、銀華基金、華寶基金等十家基金公司1月初上報的中証A50ETF現正式獲批。
中証A50指數在各行業中選取50只代表性大市值行業龍頭公司,前十大權重股包括貴州茅台、中國平安、寧德時代、招商銀行、美的集團、長江電力、中信証券等。
2月1日,華泰柏瑞基金、銀華基金上報了中証全球金礦主題ETF(QDII),嘉實基金上報了中証精選市場金礦主題ETF(QDII),目前材料均已獲接收。
對於當下A股,中信証券認為,當前市場再次陷入流動性循環連鎖負反饋的過程中,這與國內經濟基本面以及外部因素擾動關係都不大,交易生態惡化是主因,2月份是阻斷負反饋或風險持續釋放的重要觀察期,須有強有力的外力干預或扭轉預期的實際政策措施,才能修復市場信心。
中信建投策略稱,近期市場調整主要因素來自資金與微觀流動性層面,在歷史上被動拋售資金也曾多次出現,此後的修復行情也往往快速而猛烈。
興業證券表示,當下價格比時間重要,方向比點位重要。TMT有望迎來超跌反彈的窗口。業績預告披露窗口期結束,兼具景氣度、盈利增速和產業趨勢等催化的TMT有望成為後續市場回升階段的重要主線方向。
華安證券指出,在投資者關鍵信心並未顯著扭轉或者改善之前,預計市場仍將繼續呈現震盪走勢,仍需靜待基本面改善驗證或者宏觀政策力度加碼確認。展望後市,當下市場投資者情緒依然低迷,對後市態度依然謹慎,因此配置思路上仍需重視和堅持穩健型或確定性資產。
申萬宏源策略團隊指出,短期市場毫無疑問處於歷史級別的高性價比區域,但與一般的底部不同的是,目前籌碼結構並未出清,特別是定價景氣賽道和科技主題的籌碼未出清。
私募魔女發聲,在最新月報中表示:
1.先做好防守,保存實力,做好打持久戰的準備。去年年底組合由三部分組成:進攻的地產股和地產鏈,中流砥柱的大盤寬基指數,防守的高股息類。
2.地產股和地產鏈:在地產銷售回升,房價企穩之前,沒有上行動力,不排除繼續跌。這類持倉1月中已經基本平倉止損絕大部分。等地產銷售回升,房價企穩再重新買入。300為主的大盤寬基指數,當前估值處於歷史最低位附近,在持續有資金大量申購300ETF的背景下,下行風險有限,可以繼續持有。高股息類,繼續持有。
3.在名義GDP拐頭,地產企穩回升前,後續我們做好持久戰的準備。權益方面保持大盤寬基指數+高股息類的結構,作為基礎持倉。依然會持續跟蹤,積極尋找一些商品類的機會。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯