8月15日|東吳證券研報指出,長江電力發佈關於未來五年(2026-2030年)股東分紅回報規劃的公告。2026~2030年最低分紅比例維持70%,安全邊際穩固。2025H1發電量穩增,烏東德來水偏豐、三峽來水偏枯;2025年上半年,烏東德水庫來水總量約399.64億立方米,較上年同期偏豐9.01%;三峽水庫來水總量約1355.32億立方米,較上年同期偏枯8.39%。十年期國債收益率下行,紅利標杆長江電力空間打開。2024年十年期國債收益率平均值為2.21%,12月中央經濟工作會議將貨幣政策基調從“穩健”調整為“適度寬鬆”,截至2025/8/14,十年期國債收益率已下降至1.73%。按照2025年分紅比例70%計算,對應股息率3.62%(估值日2025/8/14),維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯