郵儲銀行(01658.HK) -0.220 (-4.198%) 沽空 $1.47億; 比率 26.811% 今日(30日)中午收報5.04元,跌3.82%,成交5,455萬股,涉資2.78億元。
花旗發表研究報告指,郵儲銀行今年首季度撥備前經營利潤按年增長19%,是大型銀行之中最高,主要受惠於淨息差復甦、手續費收入強勁增長,以及今年1月起生效的代理費率下調帶動成本收入比改善。不過,期內減值損失按年大增65.2%,導致純利增長較同業弱,僅按年升1.9%至257億元人民幣,只及市場全年預測的29%。
該行認為,雖然郵儲銀行撥備前經營利潤增長強勁,但信貸成本高企拖累盈利增長為六大行中最慢。考慮到資產質素壓力持續,以及其撥備對貸款總額比率已跌至2.2%的低位,相信未來盈利增長將繼續受壓,亦缺乏釋放超額撥備的空間。不過,該行對其首季淨息差擴張感到鼓舞,並指其估值已反映增長放緩的預期。該行維持對郵儲銀行的「買入」評級,H股目標價為6.42港元。(ad/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-30 16:25。)
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