8月15日|華西證券研報指出,國內外淨利改善共振,百隆東方年化股息率5%。主業方面,從收入端來看,短期加税背景下客户處於觀望狀態、可能一定程度上影響需求;但7月美越達成20%關税、相較於公司印度競爭對手25%的關税有一定優勢,公司目前77%產能位於越南,判斷公司未來有訂單份額提升趨勢;從淨利端來看,隨着21-22年棉花期貨波動影響、23-24Q1去庫存影響逐步結束,該行更看好公司的盈利改善彈性:即色紡紗佔比持續提升、越南盈利能力改善、國內減虧。非經方面,寧波通商銀行投資收益相對穩定,信聿投資方面隨市場波動有一定彈性;隨着公司大幅擴產告一段落,目前股息率5%、具備吸引力。維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯