9月16日｜天風證券研報指出，立高食品2025H1歸母淨利潤1.71億元，同比+26.2%。其中單二季度歸母淨利潤0.82億元，同比+40.8%。認為，下半年烘焙需求季節性走強，疊加新品上市、茶飲渠道放量（雙節+春節備貨），收入增速有望延續，毛利率或持穩。中長期憑藉①稀奶油國產替代、②餐飲/新零售渠道擴容、③乳製品深加工共同構築成長動能。考慮到公司稀奶油產品尋求國產替代，成本有望進一步下降以及公司控費持續優化等因素，預計25-27年公司歸母淨利潤分別為3.2/3.6/4.0億元（25-26年前值為3.0/3.7億元），增速分別為20%/12%/10%（25-26年前值為9%/24%），對應PE為25X/22X/20X，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯