9月18日|天風證券研報指出,淮北礦業是低估值破淨焦煤龍頭,煤電化投產有望增厚業績。截至2024年末,公司擁有生產礦井17對,均位於安徽省,核定產能為3585萬噸/年。未來公司煤炭產能增長主要來源於信湖煤礦復產及陶忽圖煤礦投產,其中信湖煤礦(300萬噸/年)於2023年11月因出水而被迫停產,目前主井、副井、風井已實現貫通,礦井供電、通風、人員定位等保障系統已全面恢復,永久性排水系統已建成,公司在保證安全的前提下加快進度,力爭早日恢復生產。由於山西焦煤、平煤股份、潞安環能、恆源煤電四家公司與淮北礦業一樣,同屬於焦煤主業上市公司,可以作為淮北礦業可比公司,公司目前估值處於較低水平,存在估值修復可能。公司煤炭、電力、煤化工等業務均具備成長性,給予公司2025年25倍PE,對應2025年目標價16.75元,首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯