10月14日|天風證券研報指出,可川科技成立迄今逾10年,多年深耕功能性器件,為國家高新技術企業。公司成立之初精準定位3C電池功能性器件,2015年拓展新能源動力電池領域,目前已形成電池類、結構類、光電類三大類功能件產品,後續將進一步拓展半導體領域。此外,全資子公司可川新材料進軍複合鋁箔行業,一期設備正在調試中。全資子公司可川光子佈局400G/800G等高速率光模塊產品,已掌握硅光設計-晶圓測試-芯片測試-光學封裝等完整工藝,預計25年開始投產。公司主業功能件有望迎來拐點、複合鋁箔與光模塊業務有望放量,成為公司第二與第三增長曲線。給予公司功能件、複合鋁箔、光模塊2026年市盈率分別為20/35/35倍,根據分部估值法,目標市值約79億元,整體對應26年估值28倍,目標價格約42元/股,首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯