10月21日|東吳證券研報指出,思源電氣2025年Q3實現歸母淨利潤8.99億元,同比+49%,盈利能力持續提升,業績超市場預期。海外市場高景氣度兌現,帶動公司盈利能力逐季提升。截止9月底,我們預計公司全年海外訂單保持50%以上,隨着海外收入佔比提升+海外投入進一步攤薄,國際業務對公司的利潤率曲線的拉動或超市場預期。國內基本盤穩中向好,超容有望向AIDC領域延伸。預計公司儲能有望訂單&收入保持高速增長。AIDC領域,除傳統電力變壓器努力突破北美下游客户以外,公司超級電容產品有望陸續在AIDC中放量。該行給予公司26年25xPE,對應目標價為130.2元/股,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯