1月5日|華泰證券發表研報指出,中芯國際擬以發行股份方式購買大基金一期等股東持有的中芯北方49%股權(對價約406億元),同時聯合大基金三期等機構向中芯南方注資77.78億美元;測算兩項交易或將帶來顯著的財務增厚效應,包括中芯南方引入約41億美元外部資金,或將使現金儲備激增約101%,此外,北方換股收購或增厚公司淨資產,有望推動每股淨資產增長6.3%至20.1元等。該行看好公司成熟製程控盤+先進製程輸血的雙輪驅動邏輯,伴隨公司資金實力的顯著增強及利潤端的確定性改善,看好公司資產質量與長期成長性雙重重估;維持港股目標價100港元,給予A股目標價192元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯