花旗研究報告表示,電能實業(00006.HK) +0.500 (+0.984%) 沽空 $4.89千萬; 比率 17.058% 上半年淨利潤按年微升1%至30.42億元,較該行預期低2%。盈利能力具韌性,因逾90%盈利來自受監管的公用事業業務。該行認為盈利稍遜預期主要因匯兌收益低於預期、融資成本增加及澳洲業務利潤遜預期。上半年每股股息維持0.78元,符合預期。
考慮到今年下半年公司出售UK Rails項目10%股權,將帶來2億元收益,該行將2025至2027年淨利潤預測上調1至3%,目標價由58元微升至59元。維持「買入」評級,因潛在併購或推升2026年淨利潤9.6%、美國減息,以及當前估值具吸引力。(ss/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-05 16:25。)
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