里昂發表研究報告指,上季澳門博彩業主要受到賭收增長15%所帶動,預期第四季行業EBITDA將按年增長16%至22億美元。
該行表示,按年比較,預期銀娛(00027.HK) +0.660 (+1.649%) 沽空 $6.36千萬; 比率 6.833% 、金沙中國(01928.HK) +0.150 (+0.799%) 沽空 $2.85千萬; 比率 9.878% 及美高梅中國(02282.HK) +0.080 (+0.634%) 沽空 $1.14千萬; 比率 10.607% 的收益份額將會提升。在業績發布前夕,EBITDA利潤率與股息將成為投資者關注重點。
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該行透過納入2025年第四季實際賭收數據,並調整市佔率與利潤率預測來修正盈利預測,最終將永利澳門(01128.HK) -0.030 (-0.508%) 沽空 $3.85百萬; 比率 8.358% 目標價由8.4元下調至8.2元;銀娛目標價由49.1元上調至49.5元,續予兩間公司「跑贏大市」評級。當中,銀娛及美高梅中國仍為行業首選股。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-15 16:25。)
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