大和發表研究報告指,騰訊音樂(01698.HK) +0.900 (+1.800%) (TME.US) 線上音樂服務商業化進展良好,令公司盈利可見度提高。
管理層目標今年音樂訂閱收入增長25%,為有效提高每月ARPPU,公司並不打算加價,但計劃逐步減少折扣優惠。大和指,現時中國線上音樂市場的競爭激烈程度,已較前幾年有所緩解,考慮到騰訊音樂擁有較全面內容庫,認為公司擁有較強大的定價能力。
相關內容《大行》花旗:美投資者認為中國互聯網業提供吸引機會 長倉基金對中資股由減持轉增持
大和相信,公司制定今年毛利率達到40%的目標應可達成,重申「買入」評級,美股目標價由12美元提升至12.5美元,對應2024年預測市盈率約20倍。(gc/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
AASTOCKS新聞