6月30日|華泰證券發表研究報告指,先聲藥業作為可改善日間功能、安全性優秀且無成癮性的新型失眠藥物,其可望填補長期治療方案空缺。此外,IM0500、SIM0505已在上半年實現對外授權,早期多個前沿創新管線嶄露頭角,預計在未來12個月內持續取得進展。公司多款ADC、雙抗早期品種展現全球競爭力,看好其持續的BD出海。
該行指出,由於達利雷生獲批,不需再作成功率假設,基於良好推廣情況,上調先聲藥業核心創新藥收入,並基於競爭下調仿製藥收入,降公司2025至27年各年經調整淨利潤預測3%、6%及12%,分別至11.7億、13億及14.8億元,期內複合年增長率為12%,期內每股盈測分別為0.47元、0.52元及0.6元。該行維持公司“買入”評級,並上調估值基礎至預測今年市盈率28.24倍,目標價由10.52港元上調至14.65港元。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯