<匯港通訊> 中信里昂發表報告,將福耀玻璃(03606.HK) -4.100 (-5.726%) 沽空 $4.84千萬; 比率 9.824% 目標價由77港元,調高6.5%至82港元,福耀玻璃(600660.SS)目標價由71元人民幣,調高5.6%至75元人民幣,投資評級維持「跑贏大市」。
該行指,福耀玻璃2025年第三財季營收/盈利年增長19%/14%。儘管海運運費下降且產能利用率上升,但由於原設備生產(OEM)折扣增加以及美國業務利潤率的季節性波動,毛利率環比下降0.6個百分點。
福耀玻璃可望實現2025年平均售價上漲6-7%的目標,該行預計,隨著新能源汽車在全球市場的滲透率不斷提高,高附加價值產品將繼續貢獻更大的收入佔比。
中信里昂預期,福耀玻璃對原設備生產(OEM)的議價能力增強以及高效率的管理將能更有效控制開支,因此該行將福耀玻璃2025/26/27年盈利預測分別調高6.5%/6.5%/6.4%。
(BC)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-17 16:25。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊