里昂發表研究報告指,國藥控股(01099.HK) -0.310 (-1.651%) 沽空 $3.06千萬; 比率 29.580% 去年業績符合預期,當中第四季收入按年增長1.1%,但毛利率及經營溢利率分別收窄0.62個百分點及0.71個百分點。受惠於財務槓桿改善及財務費用收窄,淨利潤仍按年增長4.4%。
該行相信國藥控股的利潤將仍然受壓,下調公司2026及27年的收入預測3%和5.6%,又調降淨利潤預測4.2%和7%。不過,基於不變的8倍目標市盈率,將公司目標價由24.5元上調至25元,續予「跑贏大市」評級。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-30 16:25。)
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