美銀證券指,農行(01288.HK)  -0.100 (-1.661%)    沽空 $3.14億; 比率 25.742%   首三季淨利潤按年升3%至2,209億元人民幣(對比上半年按年升2.7%)。核心盈利按年升1%(對比上半年按年倒退0.2%),已相當於美銀證券全年預測82%。
美銀證券認為,在其他國有銀行盈利第三季扭轉的情況下,農行對比同業的增長優勢收窄。普通股權一級資本比率按季升5基點至11.2%,首三季股本回報率按年跌0.2個百分點至10.5%。
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該行上調對農行今年至2027年盈利預測1%至2%,反映股本回報率預測上調至10%,目標價由5.7元上調至5.81元,但投資評級由「買入」降至「中性」,基於農行已顯著跑贏同業的股價及不吸引的股息率。(fc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-31 16:25。)
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