摩根大通發表研究報告,信達生物(01801.HK) +2.450 (+2.722%) 沽空 $3.00億; 比率 27.401% 首季產品銷售收入超過38億元人民幣(下同),按年增長逾50%,遠高於該行及市場預期,主要受惠於瑪仕度肽、托萊西單抗及替妥木單抗等多款關鍵產品帶動。該行估計瑪仕度肽銷售按季增長1至2億元人民幣。
鑑於首季強勁增長動力,該行上調信達生物2026年產品收入預測6%至161億元,2027及2028年預測分別上調2%至3%至190億及210億元。同時上調2026年每股盈利預測11.3%。
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摩通維持信達生物「增持」評級,目標價由111港元上調至113港元,基於貼現現金流估值,加權平均資本成本10.6%,終端增長率3%,並視信達生物為中國生物科技行業首選股之一。(ec/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-05-04 16:25。)
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