里昂發表報告指,投資者對美高梅中國(02282.HK) -0.220 (-1.594%) 沽空 $2.04千萬; 比率 24.340% 下一個關注點將是派息率,即是否有跡象顯示年度派息率將從50%提高,以抵銷更高特許經營權及品牌使用費的影響。該行認為此預期門檻並不高。此外,無論新特許經營權及品牌費分攤機制如何,該公司2024年已派發兩期特別股息,而部分同業的派息比率亦呈擴張趨勢。
里昂指,美高梅中國現價相當於2026年企業價值倍數降至7.1倍,維持「跑贏大市」評級及目標價20.9元,該股與銀娛(00027.HK) +0.020 (+0.047%) 沽空 $3.61千萬; 比率 15.925% 並列為里昂首選股之一。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-13 16:25。)
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