花旗銀行研究報告指,華潤啤酒(00291.HK) +0.250 (+1.010%) 沽空 $1.31億; 比率 17.938% 宣布侯孝海辭任董事會主席,消除市場對其股價懸念。整體而言,並未影響對潤啤未來可持續增長的信心。花旗預計潤啤業務在2025年上半年息稅前利潤將實現低雙位數增長,營收則維持個位數輕微增長,表現遠優於百威亞太(01876.HK) -0.060 (-0.766%) 沽空 $8.07千萬; 比率 57.073% 中國業務。
花旗對華潤啤酒開啟為期30天的上行催化劑觀察,修訂後的行業偏好依序為,華潤啤酒「買入」;百威亞太「買入」= 青島啤酒(00168.HK) -0.050 (-0.097%) 沽空 $6.36百萬; 比率 3.644% 「買入」。
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花旗予華潤啤酒目標價35.6元,基於2025年啤酒業務12倍EV/EBITDA,與其全球可比公司市值加權平均持平。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-30 16:25。)
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