高盛發表研究報告指,AI模型訓練與營運的投資持續快速增長,預計美國五大超大規模雲端服務商在數據中心與算力的資本支出,於2026年將達到7,500億美元,按年增長80%,全球相關投資更可能達至該規模的兩倍。數據中心資本支出中,約60%至70%為AI伺服器、存儲及網絡設備,這些硬件幾乎完全在亞洲製造,為區內多個經濟體帶來龐大外溢效應。
該行指出,AI熱潮正顯著推動亞洲科技出口國的經濟增長,其中台灣在全球高端邏輯芯片生產與AI伺服器製造領域佔據主導地位,預計科技出口對其2026年實質GDP增長的貢獻將達到4.5個百分點。南韓作為先進記憶體芯片的主要供應商,亦將獲得1個百分點的增長提振。儘管能源價格高企帶來挑戰,但科技出口的強勁表現將抵銷相關負面影響,改善這些國家的經常賬表現。
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報告亦提到,中國雖然擁有龐大的電子製造規模,但受限於美國出口管制及AI自給自足的政策,其在全球AI供應鏈的整合程度相對較低,目前在領先半導體芯片領域仍處於供應鏈之外,其科技出口受AI投資帶動的增長相對溫和。不過,中國仍供應大量低階零件與材料,並正加大對國內AI生態系統的投資。(da/a)
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