8月27日|招商策略稱,近期Hibor利率快速上行後逐步穩定、鮑威爾表態顯著轉鴿,內外流動性的變化均指向一個結論:港股流動性趨緊的敍事已經得到了邊際改善。流動性敍事的改善已經足夠支撐港股階段性的補漲,縮小與近期快速上漲的A股之間的差距。從業績來看,港股目前業績預喜率為2022年以來新高。但在前幾次牛市中港股指數高度略遜於A股,所以在本輪配置時,建議聚焦與A股存在差異化的方向,節奏上建議先創新藥(流動性寬鬆+BD數據持續向好),再互聯網(業績壓力被充分定價),最後新消費(等待宏觀與盈利拐點出現)。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯