1月7日｜東吳證券研報指出，華友鈷業預計25年歸母淨利58.5~64.5億元，同比+40.8%~55.2%，其中25Q4歸母淨利16.3~22.3億元，同比+44%~97%，環比+9%~48%；25Q4業績亮眼、超市場預期。價格方面，25Q4鎳均價1.5萬美金，環比持平，但印尼政府計劃26年減少採礦配額發放，以此挺價，12月鎳價從底部1.45萬美金已提升至1.68萬美金，若價格維持，26年公司鎳單噸利潤可增厚0.1萬美金至0.4萬美金，對應鎳可貢獻40億+利潤。三元正極方面，預計25年近10萬噸，同比翻番，三元前驅體近11萬噸，26年預計平穩增長。考慮到公司受益於價格全面上漲，該行上修25-27年歸母淨利潤由60/90/109億元至62/107/124億元，同增50%/72%/15%，對應PE為22x/13x/11x，給予26年20xPE，目標價113元，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯