1月7日|羣益證券(香港)研報指出,中國中免獲首都機場T3免税店經營權,元旦離島免税開門紅。受招標要求限制,公司在首都機場整體經營面積較上一輪縮小,但業績層面存在一定利好。T3承擔首都機場逾80%的國際旅客,上一輪中,中免經營T2、日上(中國)經營T3,考慮客流和持股情況(中免持股有日上中國51%股權),本輪招標執行後,儘管收入規模收縮,但歸母利潤規模將有增加。預計2026年在離島免税復甦和出入境持續修復下,公司經營面將延續改善,從長期看,不管是海南還是口岸、市內免税店,政策支持力度均在加碼,進一步打開公司長期發展空間。考慮離島免税回暖和出入境修復,上調2026-2027年盈利預測,上調至“買進”。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯