3月11日|長江證券研報指出,長城汽車2月總銷量7.3萬輛,同比-6.8%,環比-19.6%。2月實現海外銷量42,675輛,同比+37.4%,環比+6.0%,銷量佔比達58.8%。公司加速全球化佈局,堅定新能源轉型,積極變革創新,有望持續推動銷量業績雙提升。短中期看,公司出海加速疊加國內新能源轉向加速及坦克等高價值車型佔比提升有望推動公司銷量與業績成長,長期看,公司四大拓展戰略打開銷量長期增長空間,智能化轉型開啟全產業鏈盈利空間。預計公司2025-2027 年歸母淨利潤分別99.1、142.0、174.0 億元,對應A股PE分別為17.4X、12.2X、9.9X,對應港股PE分別為9.9X、6.9X、5.6X,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯