6月7日|中信証券最新A股策略報告指出,市場情緒降温後,科技、週期、金融和消費板塊各自有各自的驅動邏輯和節奏。科技:國產鏈看長鑫上市、北美鏈看Anthropic的ARR(年度經常性收入);週期:供需雙弱、上下游博弈激烈,破局點還靠美伊停戰和海峽通航;金融:關鍵轉折點是大資金的減持進程,指數走弱後賣壓或減小;消費:CPI交易大概率滯後於PPI交易,而目前PPI交易受阻未完成。AI板塊有其自身的運行節奏和邏輯,非AI板塊也許存在資金面被虹吸的情況,但真正的啟動並不依賴資金高切低,而是宏觀敍事和市場環境轉變後新買家入局。對市場而言,目前最大的挑戰是霍爾木茲海峽短期通航的假設開始動搖,通脹和緊縮預期升温。中信証券認為接下來海峽通航是“換副牌”的時刻,亦是非AI板塊轉機的臨界點。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯