<匯港通訊> 摩根大通發表研究報告,基於分部估值法(SOTP)予小米(01810)目標價21港元,維持「增持」評級。報告指指,小米投資日發放數個正面訊息,核心盈利具彈性,為電動車擴張提供強勁的現金流支持。另外,電動車勢頭好於預期,預計2025年電動車毛利率可達5-10%。小米預計,智慧型手機銷量將增長約10%,平均售價將持續上漲。 (LF)